家族办公室起源

家族办公室源于6世纪欧洲皇室家族的“大管家(Majordomo)”,之后逐步被高端名流家族学习,并沿用至今。

现代意义的家族办公室起源于19世纪。第二次工业革命,人类进入了“电气时代”的同时,也造就了一批工业企业家,以及背后推动工业发展的金融家,成为了超级富豪,于是他们雇佣专职的金融家、律师、财务专家,独自为自己管理财富相关事项,出现了家族办公室(FamilyOffice,FO)。

梅隆家族办公室

BNYMellon

更广泛被认知的第一个家族办公室,是1869年,美国退休法官梅隆(ThomasMellon)和他的两名儿子(AndrewW.Mellon,RichardB.Mellon)在匹兹堡(Pittsburgh)设立了梅隆银行(T.Mellon&Sons’Bank)。并在一百年后的1971年,为满足梅隆家族自身的需要,设立了专门的家族办公室管理家族财富。而当年的梅隆银行,已发展成为今天的纽约梅隆银行(BNYMellon),是全球最大的多元化金融集团之一,并附属拥有全球最大的多家族办公室(MFO)之一,家族办公室服务集团(FamilyOfficeServicesGroup)。

洛克菲勒家族办公室

Rocketfeller&Co.

由工业家最早创立的、世界著名的家族办公室,是美国钢铁大王洛克菲勒(JohnD.Rockefeller),于1882年设立的家族办公室,管理其复杂多元的财富及不断增长的投资需求,并一直运营到今天,即Rocketfeller&Co.(洛克菲勒公司)。

美国是全球最富裕的国家,个人资产净值超过5000万美元的超高净值人士接近6万人。美国证监会综合各方数字,估计全国有少于1000至最多5000个家族办公室。

单一家族办公室、多家族办公室

家族办公室有两种基本类型:单一家族办公室(SingleFamilyOffice,SFO)、多家族办公室或联合家族办公室(Multi-familyOffice/Multi-clientFamilyOffice,MFO)。

单一家族办公室是一个私人公司,专职管理单一家族的投资和信托,该公司的资本就是这个家族世代累计的自有财富。

一个家族办公室如果能良好的发挥其专业效果,每年的运营成本超过100万美元,因此,一般只有财富净值超过1亿美元的超级富豪才有能力独自设立单一家族办公室。

多家族办公室则管理几个家族的共同资产,面向资产低于1亿美元的富豪,大部分是拥有至少2000万美元资产的富豪。也有一些多家族办公室利用规模效应,开始服务拥有500万~1000万美元可投资资产的客户,据调查,美国这样的多家族办公室约占总量的三分之一,而这种服务十分趋近于私人银行的高端财富管理服务。

此外,一些原本为单一家族办公室,可能期望將家族的投资理念扩大到更大的范围,也开始走出原本的家族,有选择性地接受家族以外的家族、机构、基金的资产。例如洛克菲勒公司(Rocketfeller&Co.)、奔驰创始人后裔的家族办公室匡特控股(HaraldQuandtHolding)。